A la hora de elegir entre un depósito y un fondo de
inversión de renta fija, el inversor debe tener en cuenta el aspecto fiscal.
Con todo ello en los próximos meses veremos más movimiento en la cotización del euro, el jueves mismo, después de rozar los 1,40 euros/dólar, las palabras de Draghi 'relajaron' su cotización a la vez que en otros productos financieros los ajustes se realizarán por otras vías. Los depósitos continuarán bajos, con menos descensos y tipos más estables y el precio de la deuda seguirá descendiendo en países como en España no porque lo hagan los tipos sino por que el nivel de riesgo de empresas e instituciones es menor y por tanto su prima de riesgo disminuya.
Depósitos frente a fondos: ¿cuál es el fiscalmente más rentable?
A la hora de elegir entre un depósito y un fondo de
inversión de renta fija, el inversor debe tener en cuenta el aspecto fiscal.
Con todo ello en los próximos meses veremos más movimiento en la cotización del euro, el jueves mismo, después de rozar los 1,40 euros/dólar, las palabras de Draghi 'relajaron' su cotización a la vez que en otros productos financieros los ajustes se realizarán por otras vías. Los depósitos continuarán bajos, con menos descensos y tipos más estables y el precio de la deuda seguirá descendiendo en países como en España no porque lo hagan los tipos sino por que el nivel de riesgo de empresas e instituciones es menor y por tanto su prima de riesgo disminuya.
En este entorno el ahorrador tendrá pocas alegrías, depósitos muy bajos y otros productos de inversión como la deuda comprada de forma directa y especialmente los fondos de inversión de renta fija, muchos de ellos más atractivos cuanto antes se concreten. Pero ninguno dará grandes alegrías al inversor, que tiene que analizar muy bien todas las condiciones para sacar el máximo rendimiento.
Aprovecharse del diferimiento fiscal
Uno de los aspectos que benefician al fondo de inversión, sin duda, es su tratamiento fiscal. Su rendimiento, si el beneficio es generado en un periodo mayor a un año, es el mismo que en los depósitos, ya que se califica de ganancia de patrimonio y se calcula conforme a las normas generales del IRPF formando parte de la base imponible del ahorro. Pero la diferencia está en que este rendimiento no tributa hasta que no se realice la venta, es el denominado diferimiento fiscal que permite a igual de condiciones que el beneficio neto después de pasar por Hacienda sea mayor en un Fondo que en un Depósito. El hecho de que los traspasos entre fondos tampoco tributan confiere a este tipo de productos una importante ventaja.
Lo vemos mejor en dos ejemplos comparando un fondo de inversión y un depósito a un año con una rentabilidad en ambos casos del 3%. En el primer ejemplo, el cliente retira todos los años esta ganancia generando unas importantes diferencias fiscales. Los 300 euros generados de intereses tributarán a un mínimo del 21% por lo que pagaremos 63 euros y el rendimiento neto será de 263 euros.
Depósitos frente a fondos: ¿cuál es el fiscalmente más rentable?
A la hora de elegir entre un depósito y un fondo de
inversión de renta fija, el inversor debe tener en cuenta el aspecto fiscal.
Con todo ello en los próximos meses veremos más movimiento en la cotización del euro, el jueves mismo, después de rozar los 1,40 euros/dólar, las palabras de Draghi 'relajaron' su cotización a la vez que en otros productos financieros los ajustes se realizarán por otras vías. Los depósitos continuarán bajos, con menos descensos y tipos más estables y el precio de la deuda seguirá descendiendo en países como en España no porque lo hagan los tipos sino por que el nivel de riesgo de empresas e instituciones es menor y por tanto su prima de riesgo disminuya.
En este entorno el ahorrador tendrá pocas alegrías, depósitos muy bajos y otros productos de inversión como la deuda comprada de forma directa y especialmente los fondos de inversión de renta fija, muchos de ellos más atractivos cuanto antes se concreten. Pero ninguno dará grandes alegrías al inversor, que tiene que analizar muy bien todas las condiciones para sacar el máximo rendimiento. Aprovecharse del diferimiento fiscal Uno de los aspectos que benefician al fondo de inversión, sin duda, es su tratamiento fiscal. Su rendimiento, si el beneficio es generado en un periodo mayor a un año, es el mismo que en los depósitos, ya que se califica de ganancia de patrimonio y se calcula conforme a las normas generales del IRPF formando parte de la base imponible del ahorro. Pero la diferencia está en que este rendimiento no tributa hasta que no se realice la venta, es el denominado diferimiento fiscal que permite a igual de condiciones que el beneficio neto después de pasar por Hacienda sea mayor en un Fondo que en un Depósito. El hecho de que los traspasos entre fondos tampoco tributan confiere a este tipo de productos una importante ventaja.
Por el contrario, en el fondo de inversión lo que vendemos es una parte del fondo que corresponda a estos 300 euros. Estas participaciones han generado un beneficio de 8,74 euros que es por el que tributamos pagando 1,83 euros de impuestos, 34 veces menos. Quedándonos en ambos casos la inversión integra de 10.000 euros para el siguiente año, que tributará en el caso del fondo a la hora de rescatar el producto en su totalidad.
En el segundo ejemplo nuestro objetivo es distinto, conseguir el mayor capital posible en un plazo de 10 años, volviendo a enfrentar un depósito al 3% con un fondo de que genere el mismo rendimiento.
En este caso, el fondo es también el producto más rentable. La razón: mientras que en el depósito vamos capitalizando (sumando a la inversión inicial) las ganancias netas después de tributar en el IRPF, en el fondo de inversión se hace en su totalidad ya que estas se acumulan en su totalidad y no se pagan hasta que se realice el reembolso total. El ejemplo, además, simplifica el funcionamiento de los fondos, ya que las ganancias (o en su caso pérdidas) acumuladas se incrementan cada día en el que el fondo cotice.
Los mejores productos
Teniendo en cuenta estas ventajas fiscales no hay que olvidar las financieras,
es decir, buscar aquellos productos con
una mayor rentabilidad que maximicen nuestros ingresos. En los depósitos ha
continuado el goteo a la baja en la rentabilidad y conseguir una rentabilidad
por encima del 2% es cada vez más complicado. Aún así hay excepciones, Banco
Finantia Sofinloc continúa ofreciendo un 2,25% TAE en su plazo a 25 meses y un
2,15% si es a 18 meses, eso sí, la inversión mínima para conseguir esta
rentabilidad es de 50.000 euros.
Misma cantidad tenemos que invertir como mínimo en los depósitos de Banco Pichincha a 12 y 18 meses para conseguir un 2,20% TAE. Una menor inversión es necesaria para que Banco Mediolanum nos pague un 2,00% TAE en su depósito a 13 meses, sólo 2.000 euros. Eso sí, sólo se puede acceder a este producto si el dinero proviene de otras entidades financieras.
En el lado de los fondos de Renta Fija, sí encontramos productos que están ofreciendo una rentabilidad bastante superior, de forma histórica, teniendo en cuenta la ganancia media anual de los últimos 10 años (no teniendo en cuenta beneficios coyunturales sino estables en el tiempo). Destaca en la categoría de Renta Fija a Largo Plazo el fondo Banco Madrid Renta Fija con una ganancia anual en este periodo del 4,73%, otro producto que ha conseguido una alta rentabilidad durante esta última década es Kutxa Bank Renta Fija Largo Plazo con unas ganancias del 4,70% anual. En Renta Fija a Corto Plazo también hay producto con rentabilidad atractiva, aunque inferior, Foncaixa Fontresor es uno de los fondos con mayor rendimiento alcanzando el 3,26% anual durante los últimos 10 años. Con un 3,05% de ganancia está Fidefondo de Banco Sabadell y ya un poco por debajo del 3%, en concreto con un 2,95%, Mediolanum Activo S-A.
Misma cantidad tenemos que invertir como mínimo en los depósitos de Banco Pichincha a 12 y 18 meses para conseguir un 2,20% TAE. Una menor inversión es necesaria para que Banco Mediolanum nos pague un 2,00% TAE en su depósito a 13 meses, sólo 2.000 euros. Eso sí, sólo se puede acceder a este producto si el dinero proviene de otras entidades financieras.
En el lado de los fondos de Renta Fija, sí encontramos productos que están ofreciendo una rentabilidad bastante superior, de forma histórica, teniendo en cuenta la ganancia media anual de los últimos 10 años (no teniendo en cuenta beneficios coyunturales sino estables en el tiempo). Destaca en la categoría de Renta Fija a Largo Plazo el fondo Banco Madrid Renta Fija con una ganancia anual en este periodo del 4,73%, otro producto que ha conseguido una alta rentabilidad durante esta última década es Kutxa Bank Renta Fija Largo Plazo con unas ganancias del 4,70% anual. En Renta Fija a Corto Plazo también hay producto con rentabilidad atractiva, aunque inferior, Foncaixa Fontresor es uno de los fondos con mayor rendimiento alcanzando el 3,26% anual durante los últimos 10 años. Con un 3,05% de ganancia está Fidefondo de Banco Sabadell y ya un poco por debajo del 3%, en concreto con un 2,95%, Mediolanum Activo S-A.
